Экспирация: Что Это Такое Простыми Словами
Для контроля времени экспирации трейдеры используют различные инструменты и стратегии. Экспирация в трейдинге – это момент, когда действие или договоренность о покупке или продаже финансовых активов истекает. Она является главным инструментом для трейдеров и инвесторов, чтобы управлять своими позициями и принимать решения о ценообразовании. Использование данного вебсайта означает принятие “Правил сайта” и нижеследующей юридической информации.
Простыми словами, экспирация – это момент, когда трейдер должен либо закрыть позицию, либо подтвердить, что он желает удлинить существующий контракт. Если трейдер не предпринимает никаких действий, позиция будет автоматически закрыта. В общем, экспирация в трейдинге — это важный момент, который трейдеры должны учитывать при принятии решений и планировании своих стратегий. Знание того, что такое экспирация и как она работает, помогает трейдеру быть более осведомленным и принимать взвешенные решения на рынке.
Подобное случается из-за того, что большинство трейдеров не ждут завершения фьючерса и выходят из него, тем самым нарушая твердый курс, совершая спекулятивные действия. Рекомендуется также сверяться с датой по каждому конкретному контракту, чтобы не пропустить срок экспирации. Для маржируемых промежуточный расчет производится ежедневно во время клиринговых сессий, а в момент истечения контракта стороны сделки перечисляют друг другу только остаток. Однако следует внимательно относиться к таким факторам, как новости и происходящие экономические события. Если вы примете решение зарабатывать на сверхкоротких БО, советую начинать со срока в полчаса-час. Дата последнего дня обращения прописывается в спецификации каждого контракта — её можно увидеть на сайте МосБиржи.
Что Такое Экспирация В Трейдинге
Для торговли с ними мало знать сроки экспирации, а также особенности работы срочного рынка. Это связано с тем, что они рассматривают факторы, создающие ценовое движение на рынке. К ним относятся денежные потоки, настроение участников торговли, оценка соотношения спроса и предложения. Также одним из этих факторов является взаимодействие финансовых рынков между собой. На повышение волатильности оказывают влияние неожиданный выход новостей или различные события, происходящие на финансовых рынках.
Экспирация может происходить на конкретное время или после достижения определенного уровня цены. В этом случае, активы могут быть проданы или куплены автоматически без необходимости ручного участия трейдера. Итак, время экспирации в трейдинге – это важный фактор, который трейдеры должны учитывать при принятии решений на рынке. Оно определяет длительность трейдерской позиции и влияет на возможные результаты торговли.
Что Представляет Собой Экспирация
Экспирация опционовЭкспирация опционов – это окончательный расчет по опционным контрактам. К тому же наиболее критичный период для изменения цены на опцион — это как раз срок экспирации. Опционы пут и колл могут быть ванильными (например, на MOEX опционы на акции) или маржируемыми (опционы на фьючерсы). В зависимости от их вида по-разному происходит расчет между сторонами сделки. А по завершении контракта получает либо базовый актив, либо прибыль от изменения цены опциона.
На рынке участники, которые покупают, и участники, которые продают, постоянно ведут неформальную войну за основную часть прибыли. Из-за постоянного деления активов и давления что такое экспирация в трейдинге рынка, объем рыночных торгов деривативами меняется. Все это приводит к высокой волатильности рынка при экспирации, что закачивается победой для отдельной группы трейдеров.
До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Вся представленная на сайте информация носит исключительно информационный характер, и не является прямым указаниями к инвестированию. Экспирация – это дата и время, установленные биржей или брокером, когда контракт или опцион становятся недействительными. Обычно экспирация наступает после определенного периода времени, который был установлен при открытии позиции или приобретении актива.
Покупка Опциона Пут Что Значит Купить Опцион Пут
Например, на CME (Chicago Mercantile Exchande) большинство фьючерсов исполняется ежемесячно, но есть и такие, экспирация которых происходит раз в квартал, полгода или год. Экспирация фьючерсовЭкспирация фьючерсов — это окончательный расчет между покупателем и продавцом в момент завершения контракта. Например, опционы на акции обычно имеют срок около нескольких месяцев, а фьючерсы на товары – от нескольких недель до нескольких лет.
Если трейдер торгует сразу на нескольких биржах или открывает множество срочных контрактов, ему выгодно свести все даты экспирации в один календарь. Некоторые торговые терминалы уже имеют встроенный интерактивный календарь экспирации, в котором перечислены сроки завершения различных деривативов на разных биржах. Придя в торговлю, начинающий https://boriscooper.org/ трейдер должен анализировать рынок, не делать необдуманных шагов, иначе торговля может превратиться в лотерею. Краткосрочная экспирация может применяться для постоянного получения прибыли, но здесь необходим опыт и определенные навыки. Трейдер может сделать прогноз с высокой точностью, анализируя экономические и новостные происшествия.
Но большинство зарабатывает на разнице в цене от купли/продажи фьючерсов без расчета наличными или осуществления физических поставок после даты экспирации. Но надо помнить, что экспирация на бирже фьючерсных контрактов ограничена только одним днем. Завтра рынок вернется в обычное состояние, а сильные отклонения цены — в относительно спокойное русло. Крупные владельцы опционов могут своими заявками ненадолго «подтолкнуть» котировки базовых активов. А если они будут в спешке закрывать сделки, то расширится диапазон спреда между фьючерсом и базовым активом. Такие активы, как нефть, продовольственные товары (пшеница, какао, сахар) имеют сезонные торговые циклы 3 – 6 месяцев.
- Если говорить о долгосрочном инвестировании в акции, то хеджирование осуществляется за счет диверсификации портфеля, выбора самых надежных эмитентов.
- Экспирация – это дата и время, установленные биржей или брокером, когда контракт или опцион становятся недействительными.
- Цена может устремиться в неправильном направлении, в результате чего сработает стоп-ордер Stop Loss, после чего цена возвратится на прежний уровень.
- Трейдер может сделать прогноз с высокой точностью, анализируя экономические и новостные происшествия.
- Так, близкий к экспирации контракт может иметь более высокую волатильность и более низкую ликвидность.
Одни торговые площадки допускают досрочное закрытие БО в любой момент, другие не допускают либо позволяют досрочную экспирацию только по долгосрочным сделкам. Квартальные фьючерсы исполняются в марте, июне, сентябре и декабре — в промежутке между 13 и 18 числами каждого из этих месяцев. Средний срок продолжительности большинства фьючерсов в России насчитывает 3 месяца. Это свидетельствует о том, что экспирация происходит довольно редко, четыре раза за 365 дней. Во время действия фьючерса критерии стоимости контракта часто дублируют движение стоимости главного актива, но когда приходит момент экспирации, то цена может кардинально отличаться.
Рассмотрим подробнее это понятие и роль, которую играет экспирация в работе инвестора. Дата экспирации может быть по желанию трейдера перенесена на другой срок или период, с помощью, так называемой, операции roll over. Возможность «ролл — овера» указывается в спецификации контракта, и за это взимается дополнительная комиссия со стороны брокера или биржи (торговой платформы). В криптовалюте таких опций нет, так как там используются бессрочные фьючерсы.
Цена может устремиться в неправильном направлении, в результате чего сработает стоп-ордер Stop Loss, после чего цена возвратится на прежний уровень. Все это провоцирует непредсказуемые колебания рынка, ситуация на котором будет складываться в зависимости от того, кто победит, покупатели или продавцы. Наверняка многие встречали этот термин, а потому поговорим о нем подробней.
В основном, срочные инструменты заканчивают свое обращение в середине марта, июня, сентября и декабря. Это взаимосвязано с тем, что в середине данных месяцев одновременно со сроком исполнения недельных и месячных контрактов, закрываются квартальные фьючерсные и опционные контракты. Понимая и учитывая это, трейдер может успешно адаптировать торговую стратегию базовыми активами.
Они выглядят привлекательно, так как дают возможность быстро получить прибыль. В спецификации каждого такого контракта дериватива всегда указывается его период действия, дата и время экспирации. Как правило, в биржевой торговле фьючерсами существуют специальные календари, где можно узнать дату истечения очередного контракта. Если контракт является расчетным, зачисления и списания по нему осуществляется непосредственно после клиринга. Если контракт является поставочным, зачисления и списания производятся на последующий торговый день после срока исполнения.
То есть, если вы не успеваете использовать опцион или закрыть фьючерс до экспирации, вы можете потерять деньги. Стоит учесть, что даже самые сильные колебания цены в срок экспирации фьючерсов и опционов могут лишь временно повлиять на стоимость базовых инструментов. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. Экспирация – это процесс окончания обращения соответствующего срочного контракта на биржевом рынке.
Comments are Disabled